财富的保护、积累与传承，是财富管理的三大主题，是富裕人士的核心需求。但由于我国私人财富的增长起步于改革开放，目前富裕人士还是以第一代为主体，因而一直以来财富管理仅以财富积累为主，其他两大需求尚未凸显。结合欧美国家经验，由于造富期较长，家庭财富多绵延数代，“富N代”对财富管理的需求已经过渡到以财富保护与传承为主。目前，中国也渐步入这一需求转换节点的门口。
今年7月，福布斯发布的榜单揭示，中国富豪平均年龄为56岁，已然不再年轻，其中更不乏一大批进入迟暮之年，亟待产业交接班的企业家。财富专家胡润也曾表示，未来三十年，中国或有60万亿财富要进行一二代间的交接班！
交接班的困境
胡润研究院的统计表明，在我国的亿万资产规模家庭中，企业家家庭比例达到80%，其次是15%的房产投资者。这也意味着，未来的传承标的，会涉及大量的企业股权和地产。但对于企业股权来说，在传承中会遭遇大量风险，常见的问题包括：
01 子女幼小而无力接班
80年代以来，受城市化进程与计划生育政策影响，现今多数企业家的子女与父母年龄差距较大。当父母交接班之时，往往遭遇孩子年幼而无力继承的情况。
02 子女接班意愿不足
2012年出版的《中国家族企业发展报告》指出，我国的家族企业子女无意愿接班的现象突出，在被调查的年龄在50岁以上的1014名企业家中，子女对家族企业经营不感兴趣或明确表示不愿接班的占比高达65％。据调查，由于国内企业家多以经营劳动中低端制造业为主，而子女由于受教育程度较高、眼界开阔以及不愿吃苦等因素而认为父辈行业太枯燥、不够光鲜、需要处理太多关系等，因而不愿意接班。
03 子女管理能力不足
即使子女年龄得当且乐于接班，也可能由于管理能力不足而产生经营失败的风险。典型案例如出身于江苏昆山、曾为美国五大富豪的“电脑大王”王安，在晚年将企业经营权交由不懂经营管理的儿子王烈，使企业迅速衰败，仅4年时间企业就从年营业额30亿美元沦为破产保护，家族财富损失殆尽。
04 股权纠纷
为保证对企业的有效控制，就不能对企业股权进行分散。在多继承人的情况下，若不得不指定一个或少数继承人来掌管企业就容易引起风险，这可能会使得其他继承人在分配时由于感觉不公而产生纠纷，争取股权，甚至对诸公堂，易使家族事业由于内斗而大量流失。
上述困境，都是近年来在我国家族企业在代际传承中常常面临的问题，稍有不慎，则会同时对企业和家庭造成巨大财产损失。其实质，就是一二代财富传承中的经验不足，以及社会环境支持度不够。结合海外经验，当传承遭遇上述问题，我们需要家族信托等财富工具的使用。
解决之道——家族信托
财产传承信托是指企业家将家庭财产交由专业机构管理，目的在于将财产平稳过渡给继承人或用于保障家庭成员的私人信托类型。据中国信托业协会数据所示，在西方发达国家，80%的富豪会选择以财产传承信托或类似的基金会方式传承财产，知名的如洛克菲勒基金会、坎普拉德家族（宜家）基金会等。可以由财产传承信托管理的资产类别丰富。不同的信托财产类型，操作模式也相差很大。在实践中，常分为以下两类：
财产保护类信托：一般为资金信托，委托人直接将资金设为信托，目的在于使家族财富与委托人和受益人的事业风险隔离，持续为家庭成员提供生活保障。同时，财产由专业的机构代为管理，可以不断增值。
家族事业股权信托：该类信托是指企业家将已有的家族企业股权注入信托，由受托人安排职业经理人管理企业，实现股权统一，永续经营，以企业收益保障子孙后代生活。
关于家族信托的作用原理，前期小浦已经在多篇文章中进行了说明，在此就不再赘述。总而言之，家族信托对于前述大量风险，可以提供非常有效的解决方案，它的巨大价值包括：
01 有效保护家族财富
对于资金信托来说，一旦注入信托，并设置不可撤销条款，则该笔资金就与委托人和受益人形成风险隔离墙。即使未来他们陷入债务困境，信托资金作为独立的资产，也无法被债权人追索，从而与未来风险绝缘。对于委托人来说，家族财产得以长期保存。
在家族企业层面，针对子女接班能力/意愿不足，一代企业家可以选择把股权设立为信托，交由可依赖的受托人管理，实现的股权收益持续为家族服务。同时，股权集中化，限制拆分，也规避了直接传承的股权分散风险。
02 支持企业转型升级
对于处于低端行业的企业来说，即使子女有意愿接班，在企业进入转型期时，没有专业团队的帮助也很可能遭遇失败。企业转型并非易事，在软件上需要大量高新技术的引入，以及管理人才的支持，仅依靠企业家或继承人的个人能力很难自我转型。针对这种情况，企业家们可以设立股权信托，引入外部专业投资团队帮助家族建立起一个优质的新型企业，并在继承人有能力、有意愿管理家族事业时向他交付股权，完成家族事业的升级。
创新之道——保险金+信托
保险也是传承财富的重要工具之一，通过购买合适的保险产品，当被保险人（父母）出现风险事故后，则受益人（子女）会取得大量的保险金用于保障。但是，保险金的直接交付，仍无法解决子女由于缺乏财富管理能力，而出现挥霍，被欺诈等情况，使保险金无法进行长期保障。此时，就可以将两大传承管理利器，保险与信托合二为一，进行创新性设计，形成保险金家族信托。
保险金家族信托是家族信托的一种，保险关系和信托关系并存其中。它是以保险金请求权为信托财产，以投保人作为信托委托人，并指定信托计划为保险受益人而设立的信托。保险事项发生后，信托公司作为保险金受益人领受生存年金或身故受益金，并按照信托委托人的意愿对信托财产进行管理、运用、分配，将信托财产以及产生的收益交付信托受益人，进而实现对委托人意志的延续和忠实履行。
除了前述的财产保护信托，以及家族股权信托，保险金信托亦是一个有效的补充，可以全方位的对财富家庭进行保障，这些信托类型可以同时设立，互为补充。目前，各类型家族信托在我国尚在起步阶段，信托管理机构公司也在不断地探索和实践产品的升级和创新，但目前仍以资金信托为主，产业还亟待深化发展。对于有急迫需求的财富人士，不妨考虑先行设立境外信托，由海外成熟的信托机构提供相关服务，解决个性化的传承需求。