假如自己有一笔钱可以购买基金，我们应该在选择前考虑至少以下几个问题。第一，我是不是对风险有了比较清晰的认识，目前个人的风险承受能力决定了这笔钱应该配置在哪些类型的基金上，决定高风险和低风险资产之间的比例分配。第二，在认识了自己的风险偏好以后，要清楚这笔钱到底能够放多久，这同时也决定这我们能够购买基金类别。第三，就是我们自己的收益预期，不同的风险偏好和不同的投资期限，基本就限制了收益预期，如果这个预期收益不合理，那我们也许根本就无法找到合适的基金。

本人尝试讨论购买一笔基金前应该考虑的三个方面的内容，至于如何选择，则更多的是偏向于技术性的问题，这在笔者看来反而是比较简单的，毕竟如果你能够对上面三个问题有深刻的理解，那选择哪些基金都是轻而易举的事情。

识别自身的风险承受能力

识别自身的风险承受能力对于我们开展任何投资行为都是第一步。就好像我们在玩过山车的时候，我们要掂量一下自己是不是有这个胆量和身体，能够玩这么刺激的游戏一样。如果我们明明都有畏高症，还要玩过山车，出现什么后果那就只能自己承担了。但是在投资前，却鲜有人会系统的对自己进行风险评价，因为投资者往往首先看到的是收益，而不是风险。但是在行内人看来，任何的收益都对应着其背后的风险。

比如国债利率低，它背后是国家违约的风险，这在国内实在太低了，因此没有风险补偿。比如房地产信托利率高，它对应的是这家房地产开放商的实力以及面对整个房地产市场的打压，可能这个房地产商都已经没办法从银行借到钱了，房子销售回款也放缓了，那他只能通过信托借成本更高的资金，否则可能就要资金链断裂了。这就是最简单的收益对应风险。

在我们购买任何产品前，通常合规的金融机构都会要求投资者填写调查问卷，识别投资者的风险偏好，要求投资者通过留痕的方式来记录自身的风险偏好，这里面就有最基本的投资者风险分类以及合适投资的基金产品，最为简单明了的就是银行对于基金产品风险等级的分类。

根据上表，投资者可以分为5类，从C1到C5，风险从最低到最高，风险最低的投资者只适合投资货币基金（余额宝）和短债基金。风险中等的投资者可以投资股票基金、混合基金和可转债基金。风险最高的投资者适合投资可转债基金B份额、股票分级基金B份额、大宗商品基金、私募股权基金和私募创投基金。

投资者完全可以参照上面这个表格找到银行的测评题目对自己进行个简单的测试，以便准确的了解自己的风险承受能力，这是我们对外投资的第一步。

资金的投资期限

识别了自身的风险偏好以后，我们就要明确这笔资金的投资期限了，也就是这笔钱我们能够放多久在这些基金里面，这个问题很关键，它直接影响到投资行为的成败，甚至很多时候你选对了基金，如果期限不符合要求，你可能也无法分享到这些收益。

举个例子，假如你这边资金可能半年后就要提取出来使用。半年前你购买了股票基金，假设是2018年5月买进去的，正好到了年底你就要把基金赎回，你必须把钱都拿回来。但是2018年下半年是个震荡下跌的市场，假设你购买的是2019年反弹最厉害的一只基金，在2019年的一季度涨幅就达到了40.88%，但无奈你在2018年年底就赎回了，这个时候你会亏损多少呢？

答案是亏损30.35%，如果你持有到现在，你的收益率会变成27.7%。这就是投资同一只基金，因为资金的期限的限制所产生的的截然不同的后果，这也是很多投资者非常容易忘记的一个因素。特别忌讳的是，用使用期限很短的资金去投资难以预测短期市场表现的股票市场，这个时候出现亏损的概率是很高的，除非碰到2007年和2015年上半年这样的市场情况。

再比如私募股权基金，通常都是3+2或者是5+2的，如果你把一百万的资金投进去这些产品，他们的锁定期最少都是3年，你想赎回都赎回不了，更加别谈收益率了。因此投资期限的长短，直接就限制了我们可以选择的基金范围。投资期限短，通常就只能投资货币基金、短债基金或者是固定收益类的基金产品，债券或者股票基金通常就不建议投资了。

个人的收益预期

最后一个，就是个人的收益预期，这个也将对我们的投资产生巨大的影响。在知道了自己的风险承受能力和资金的期限以后，我们通常就大概知道自己能够投资什么类型的产品了。比如风险承受能力中等，投资期限可以是3-5年，这个时候基本就可以确定投资的基金应该包括股票或者混合型基金和债券基金进行组合了，否则单一类别的资产通常会波动太大，无法满足管理风险的要求。但是在不违背风险管理的前提下，我们可以对组合中的权益和债券了资产的比例进行适当的调整，以便其能够满足我们的收益预期。

根据一份统计数据显示，美国1927-2017年过去的40年间，美国股票和债券组合（60股票/40美国10年国债）取得了较高的夏普比率和更加的回撤表现。虽然年化收益率不如标普500，但是这个组合却有着更加出色的性价比，下行风险几乎只有标普500的一半。如果投资者的收益预期更高，可以适当的增加权益类资产的配置比例，降低债券资产的比例，以便提高组合的收益，但是不能超出个人的风险承受能力范围。

比如稳健的投资者是可以选择65%的股票和35%的债券资产的，这种风险依然还是比较稳健的，而且会有更加的收益表现。但是需要注意的是，这种收益预期不可以远超出风险对应的收益本身，否则就需要改变风险偏好了，这是万万不可的，切不可为了收益而承担自己无法忍受的风险。

以上就是个人对于这个问题的看法，希望对你有所启发。